Охота на банкрота

Опубликовано: 10.02.2015 12:20

 

В связи с кризисом число банкротов и должников растет. "Уже в январе, обычно очень спокойном месяце, наши управляющие назначены для проведения банкротств более 300 компаний", - говорит Станислав Клейменов, президент Российской Гильдии арбитражных управляющих. До торговых площадок волна банкротств еще не дошла. "Мы пока не наблюдаем резкого увеличения числа торгов. Но важно учитывать специфику самих процедур банкротства. С момента признания компании банкротом до проведения торгов по реализации имущества часто проходит более года", - поясняет Сергей Габестро, глава торгового портала Fabrikant.ru.

Покупатели переориентируются на покупку дешевых активов. К примеру, инвесторы стараются приобрести коммерческую недвижимость у банкротящихся компаний за бесценок, вместо того чтобы выкладывать за нее рыночную стоимость.
Список того, что можно купить у банкрота, на этом не ограничивается. С молотка уходят земельные участки, квартиры и целые дома, предприятия, заводы, колхозы, лагеря, базы отдыха, отели, санатории. На торги выставляются оборудование, автомобили и техника, воздушный, водный и железнодорожный транспорт. Продаются даже животные: лошади, овцы, крупный рогатый скот. На готовую к продаже продукцию тоже находятся покупатели: охотники за дешевым товаром выкупают партии бытовой техники, одежды, украшений, канцелярских товаров, бытовой химии. Без внимания остаются разве что продукты, так как они могут испортиться в ожидании покупателя. Спросом пользуются стройматериалы (щебень, песок, доска, кирпич и т.д.). Продаются ценные бумаги, принадлежавшие компаниям-банкротам. И даже дебиторская задолженность находит своего покупателя, особенно если обеспечена решением суда.

Сегодня торги по продаже имущества банкротов проходят в электронном виде. "Все мало-мальски ценное имущество продается на электронных торговых площадках (ЭТП), которые получают право на работу с конкурсной массой должников в минэкономразвития, - рассказывает Станислав Клейменов. - Таких площадок сейчас уже больше 50, но основной объем имущества (более 80%) сконцентрирован на десяти самых крупных. Среди них Сбербанк-АСТ, Русский аукционный дом, Russia Online, Фабрикант".

Действующий порядок продажи активов банкротов действует с 2010 года. "За это время сформировались целые группы "профессиональных скупщиков" имущества. В основном их интересуют автотранспорт, недвижимость в городах-миллионниках и дебиторская задолженность крупных предприятий", - отмечает Клейменов.

Успех таких "скупщиков" не остается незамеченным, на нем в очередной раз делаются деньги. "Появились даже курсы по подготовке потенциальных покупателей для участия в торгах имуществом банкротов; они агрессивно рекламируют свою деятельность, заманивая обещаниями получить люксовый автомобиль за 1 тыс. рублей или квартиру в Москве по цене ноутбука", - говорит Станислав Клейменов. В практике торгов такие случаи нередки. В октябре 2014 года обанкротившееся ЗАО "Башня Федерация менеджмент" продало дебиторской задолженности на 4,9 млрд руб. по цене в 1000 раз меньше - за 4,9 млн руб. компании "ПОТОК". При банкротстве оптовика ООО "Пятый океан" можно было купить почти 4 млн экземпляров различных книг стоимостью более чем на 150 млн руб. всего за 1 руб. Аэропорт Храбарово всего за 3 млн руб. выкупил все имущество обанкротившейся авиакомпании "КД авиа", оцененное в 62 млн руб.

Для тех, кто не хочет учиться и готов доверить покупку профессионалам, работает множество посредников. Консалтинговые фирмы обещают постоянное взаимовыгодное сотрудничество и имущество банкротов и должников на 30-90% ниже рыночной стоимости. Первоначально имущество попадает на торги по обычной рыночной стоимости. Но установленный законом порядок его продажи действительно позволяет приобрести его по привлекательной цене. "Если первые торги не состоялись, то порядок продажи имущества банкротов предусматривает снижение цены на 10%, если повторные торги не состоятся, то будет последующее снижение цены вплоть до нуля. Действительно, при должной ловкости и опыте есть шанс купить что-то существенно ниже рынка", - поясняет Станислав Клейменов.

Но в этой азартной игре можно и проиграть. "Наибольшие риски приобретения имущества связаны с тем, что торги, проведенные с нарушением правил, могут быть признаны судом недействительными по иску заинтересованного лица, - рассказал исполнительный директор юридической компании "ИнвестКонсалт Системс" Виталий Слепак. - Конечно, в этом случае победитель торгов вправе требовать компенсации ущерба, но размер убытков надо еще доказать".
Купить можно не только имущество банкротов, но и компаний, которые решили расстаться с готовым бизнесом. Сегодня таких предложений немало, а условия покупки наиболее выгодные. "Мы можем отметить тенденцию снижения уровня добавленной стоимости над ценой реальных активов в стоимости бизнеса и большую гибкость продавцов и покупателей при проведении сделок купли-продажи бизнеса", - говорит Максим Новицкий, глава "Альтера Инвест".

Среди предложений готового бизнеса последнее время растет количество компаний, связанных с импортом (логистические, таможенные, торговые компании), и предприятий, не связанных с первоочередным потреблением (туризм, развлечения, общепит). Это наиболее проблемные сегодня сферы деятельности. А если бизнес не приносит достаточного объема прибыли, то не остается ничего другого, как продавать его по себестоимости активов. "Есть отдельная когорта бизнесменов, которые "сбрасывают жир", продают непрофильные бизнесы, бизнесы "для души" пусть не по лучшей цене, но в короткие сроки", - отмечает Новицкий. И сегодня продуктовый магазин площадью 60 кв. м с товарным остатком можно купить за 4 млн руб. Собственником детского садика с полной заполняемостью можно стать за 2,5 млн руб.

Предложений много еще и потому, что в последние годы появилось целое направление "выращивания" бизнеса для продажи. Организаторы таких проектов рассчитывали на хорошую прибыль, но в сложившихся обстоятельствах готовы и на то, чтобы "отбить" вложения. При этом покупатели готового бизнеса подходят к покупке рационально, с учетом всех факторов и реалий времени. Чаще всего готовый бизнес покупается для того, чтобы оптимизировать работу существующего и снизить издержки на конечную продукцию. "Производитель суши докупает транспортную компанию для развития доставки, сеть эконом-магазинов скупает конкурентов, производитель рыбных консервов покупает рыбоферму, мясное сельское хозяйство приобретает 4 розничные точки для формирования гарантированного канала сбыта", - приводит примеры Новицкий.